Investir en Bourse n’est pas un jeu de hasard : comprendre le vrai risque
De nombreux épargnants hésitent à investir en Bourse après avoir entendu des histoires effrayantes : un cousin qui a « tout perdu », un ami ruiné par un krach, ou encore un collègue déçu par un mauvais rendement. Ces récits, souvent chargés d’émotions, alimentent une croyance répandue : la Bourse est trop risquée.
Mais derrière cette perception se cachent plusieurs malentendus. Comprendre ce qu’est réellement le risque en investissement, comment il se mesure, et comment il peut être maîtrisé, permet de transformer une peur paralysante en stratégie prudente et éclairée.
1. Le risque boursier : une réalité mal comprise
La Bourse comporte des fluctuations à court terme, c’est un fait. Cependant, ces fluctuations ne signifient pas que l’on va forcément perdre de l’argent. Le véritable risque, ce n’est pas la volatilité en soi, mais le comportement face à cette volatilité.
Les marchés montent et descendent, mais sur de longues périodes, ils ont toujours généré des rendements positifs. Par exemple, selon les données de Morningstar (2023), le rendement moyen du S&P 500 (un indice boursier américain) a été d’environ 10 % par année depuis 1926. En incluant les périodes de récession, de guerre et de crise financière.
Le problème, ce n’est pas la Bourse : c’est investir sans comprendre, sans diversification, ou avec une mauvaise tolérance au risque.
2. L’histoire du cousin : une leçon, pas une généralité
Lorsqu’un proche perd de l’argent en Bourse, il est naturel de généraliser son expérience. Mais il faut poser les bonnes questions :
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Avait-il un portefeuille diversifié ou a-t-il mis tout son argent dans une seule action ?
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Était-il investi à long terme ou a-t-il tenté de spéculer à court terme ?
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A-t-il paniqué et vendu pendant un creux ?
Dans bien des cas, ce n’est pas l’investissement qui est fautif, mais le comportement de l’investisseur. Selon une étude de Dalbar Inc. (2023), les investisseurs individuels obtiennent souvent des rendements inférieurs aux marchés à cause de mauvaises décisions émotionnelles comme vendre lors d’un krach ou acheter quand tout est trop cher.
Éviter complètement les placements boursiers peut sembler sécuritaire, mais c’est une stratégie risquée à long terme. Pourquoi ? Parce que l’inflation ronge le pouvoir d’achat de l’argent qui dort.
Par exemple, si l’inflation moyenne est de 3 %, vos 10 000 $ vaudront environ 7 400 $ en 10 ans. En d’autres mots, ne rien faire coûte aussi quelque chose. En planification financière, on parle de risque d’inaction : celui de ne pas faire croître votre épargne assez rapidement pour atteindre vos objectifs.
Investir de façon diversifiée, avec une approche disciplinée, est historiquement l’une des meilleures protections contre l’érosion du pouvoir d’achat.
Investir ne signifie pas tout mettre en Bourse ni accepter un risque démesuré. Un conseiller peut vous aider à :
- déterminer votre profil d’investisseur (tolérance au risque),
- bâtir un portefeuille diversifié qui correspond à vos objectifs et votre horizon,
- intégrer des obligations, des fonds équilibrés, ou des placements garantis selon votre niveau de confort.
On peut très bien investir avec prudence, par exemple avec des fonds à revenu fixe ou équilibrés, tout en profitant d’un certain rendement.
Ce qui distingue les investisseurs gagnants n’est pas la chance, mais la constance, la discipline et la stratégie. Investir sans comprendre est dangereux, tout comme conduire une voiture les yeux fermés. Mais bien encadré, l’investissement devient un outil puissant pour atteindre la liberté financière.
Warren Buffett le résume bien : « Le risque vient de ne pas savoir ce que l’on fait. »
La peur est un réflexe naturel, surtout lorsqu’elle s’appuie sur des histoires vécues. Mais dans le monde des finances, la peur n’est pas un bon conseiller. Elle pousse à l’inaction, à la perte de pouvoir d’achat, ou à des choix impulsifs.
La clé est l’éducation, la diversification, et un accompagnement professionnel. Un bon conseiller ne vous poussera jamais à prendre des risques inconsidérés. Il vous aidera à bâtir une stratégie personnalisée, progressive et sécuritaire, à la hauteur de vos besoins et de vos valeurs.
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Morningstar, Market Return Data, 2023
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Dalbar Inc., Quantitative Analysis of Investor Behavior, 2023
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CFA Institute, Guiding Principles for Investment Decision-Making, 2022
