Cryptomonnaie : un outil spéculatif, pas une base de stratégie financière
Avec la montée en popularité du Bitcoin, de l’Ethereum et d’autres cryptomonnaies, il est normal d’entendre des phrases comme :
« Je ne veux pas investir dans des fonds ou des actions traditionnelles, je préfère la cryptomonnaie. »
Mais malgré l’innovation technologique qu’elle représente, la cryptomonnaie n’a pas encore sa place comme pilier central d’un portefeuille de retraite ou de sécurité financière, pour des raisons bien concrètes.
1. La cryptomonnaie est extrêmement volatile
Les cryptos sont connues pour leur volatilité extrême, ce qui en fait un actif hautement spéculatif. Par exemple :
Le Bitcoin a perdu plus de 75 % de sa valeur entre novembre 2021 (68 000 $ US) et novembre 2022 (environ 16 000 $ US), avant de remonter.
Cette volatilité peut être attirante pour un investisseur à court terme, mais elle est dangereuse pour ceux qui veulent bâtir un patrimoine à long terme, planifier leur retraite ou protéger leur famille.
Source : CNBC, Bitcoin lost more than 75% of its value during the 2022 crypto winter, 2023
2. La cryptomonnaie n’est pas réglementée ni assurée comme les placements traditionnels
Contrairement aux actions, FNB ou obligations détenues via un compte REER ou CELI au Canada, les cryptos ne sont pas protégées par le Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE). Si une plateforme ferme ou se fait pirater, vos actifs peuvent être perdus.
Exemple tristement célèbre :
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FTX, l’une des plus grandes plateformes de cryptomonnaies, a fait faillite en 2022, laissant des millions d’investisseurs sans recours, dont plusieurs Canadiens.
Source : Radio-Canada, Effondrement de FTX : des investisseurs canadiens laissés en plan, 2022
Des organismes crédibles comme l’Autorité des marchés financiers du Québec (AMF), l’Organisme canadien de réglementation des investissements (OCRI), et même le Fonds monétaire international (FMI) émettent des avertissements clairs :
« Les cryptoactifs sont hautement risqués et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Il est déconseillé de placer une portion importante de son épargne dans ces produits. »
Sources :
- AMF Québec, Cryptomonnaie et investissements à haut risque, 2023
- FMI, Crypto assets and financial stability, 2022
- OCRI, Guidelines for Crypto Investing, 2023
L’argument souvent évoqué est que les cryptos sont « l’or du futur ». Mais à ce jour :
- L’or a une volatilité historiquement faible, une corrélation négative avec les marchés boursiers, et une utilité réelle dans l’industrie et les banques centrales.
- Les cryptos n’ont pas encore prouvé qu’elles pouvaient remplir ce rôle.
Un rapport de BlackRock (2023) conclut que les cryptos, bien qu’intéressantes comme actifs satellites, ne sont pas encore considérées comme des réserves de valeur stables.
Source : BlackRock Research, Digital Assets Outlook, 2023
Investir exclusivement en cryptomonnaie, c’est comme mettre tout son argent dans un seul secteur technologique au début des années 2000. Il y a de l’innovation, oui — mais aussi un risque de bulle, de réglementation défavorable ou de changement de technologie.
Une bonne stratégie financière comprend :
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des actifs productifs (actions, obligations, immobilier, FNB) ;
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une diversification sectorielle et géographique ;
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des véhicules fiscalement optimisés (CELI, REER, REEE, etc.) ;
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une gestion du risque adaptée à votre horizon et vos objectifs.
Les cryptomonnaies peuvent faire partie d’un portefeuille… mais dans une proportion modérée (ex. : 2 à 5 %), et jamais au détriment de la sécurité financière.
La cryptomonnaie n’est pas une stratégie financière : c’est un actif spéculatif parmi d’autres.
Elle ne remplace ni un fonds d’urgence, ni un plan de retraite, ni une protection familiale.
Dire « je préfère la crypto » revient à dire : « Je préfère le casino au portefeuille. »
Ça peut rapporter… ou tout faire perdre.
Il vaut mieux bâtir un plan solide, diversifié et durable, dans lequel les cryptos peuvent jouer un rôle contrôlé — sans jamais tout miser dessus.
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AMF Québec, Cryptomonnaie et risques d’investissement, 2023
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CNBC, Bitcoin plunges 75% during crypto winter, 2023
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FMI, Global Financial Stability Report – Crypto Risks, 2022
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BlackRock, Digital Assets Market Outlook, 2023
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OCRI, Crypto investing guidelines for Canadian investors, 2023
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Radio-Canada, L’effondrement de FTX expliqué, 2022