Réponse de pro

“Il n’y a rien qui peut battre la crypto monnaie à long terme.”

Write your awesome label here.
« “La crypto, c’est le meilleur placement à long terme.” Voici comment répondre à cette certitude. »

Cryptomonnaies : Promesse de gains ou illusion à long terme?

Depuis une décennie, les cryptomonnaies, en particulier le Bitcoin, font couler beaucoup d’encre. Certains les présentent comme la classe d’actifs ultime, celle qui surpassera toutes les autres à long terme. Et il est vrai que les performances passées du Bitcoin sont spectaculaires. Mais peut-on réellement affirmer qu’aucun autre investissement ne peut rivaliser à long terme? Une analyse rigoureuse et nuancée s’impose.

Des rendements historiques impressionnants

Sur le plan purement quantitatif, le Bitcoin a connu une croissance fulgurante. Entre 2013 et 2023, il a enregistré des rendements cumulatifs de plusieurs milliers de pourcentages, surpassant largement les actions, les obligations et l’or. Ces chiffres, relayés abondamment sur les réseaux sociaux, sont souvent présentés comme une preuve que la cryptomonnaie est imbattable à long terme.

Mais cette période correspond aussi à la phase d’adoption initiale, durant laquelle tout actif émergent peut connaître des hausses spéculatives importantes. Il est risqué d’extrapoler indéfiniment ces rendements dans le futur.

Une volatilité qui compromet la fiabilité

Ce que les partisans enthousiastes oublient souvent de mentionner, c’est la volatilité extrême de ces actifs. Le Bitcoin a connu des corrections de plus de 50 % à de nombreuses reprises, parfois en quelques semaines. Un investisseur qui a acheté au mauvais moment a pu attendre des années avant de retrouver sa mise. À titre d’exemple, après avoir atteint 64 000 $ US en avril 2021, le Bitcoin a chuté sous les 30 000 $ quelques mois plus tard.

Cette instabilité le rend difficile à intégrer dans une stratégie de retraite ou de planification financière à long terme. Contrairement aux actions qui produisent des dividendes ou aux obligations qui génèrent des intérêts, les cryptos ne versent aucun revenu. Leur valeur repose uniquement sur l’offre et la demande, donc sur la spéculation.

Les actifs traditionnels demeurent des piliers

Historiquement, un portefeuille bien diversifié d’actions et d’obligations a permis de bâtir une richesse durable et prévisible. Les actions du S&P 500, par exemple, ont généré un rendement annualisé moyen d’environ 10 % depuis près de 100 ans, avec des fluctuations, mais aussi une logique économique sous-jacente : la croissance des entreprises, la productivité, l’innovation.

Les obligations, de leur côté, jouent un rôle stabilisateur et procurent des revenus fixes, utiles à la retraite ou en période d’incertitude.

À l’inverse, les cryptomonnaies sont difficiles à évaluer, soumises à des risques technologiques (piratage, erreurs de code), réglementaires (interdictions gouvernementales), et de réputation (manipulation de marché, faillite d’échanges comme FTX).

L’importance de la diversification

Les cryptomonnaies peuvent faire partie d’un portefeuille — mais dans une proportion mesurée, souvent entre 1 % et 5 % pour les investisseurs avertis. Il s’agit alors d’un pari spéculatif assumé, mais non d’un pilier central. S’appuyer uniquement sur elles pour atteindre ses objectifs à long terme est hasardeux, et s’éloigne des principes éprouvés de la gestion de patrimoine.

En conclusion

Non, la cryptomonnaie n’est pas une arnaque, ni un phénomène à ignorer. Mais la présenter comme l’unique voie vers la richesse à long terme est tout aussi problématique. Les actifs traditionnels ont fait leurs preuves, offrent des flux de revenus, une réglementation robuste et une évaluation fondée sur les fondamentaux. La cryptomonnaie a sa place dans un portefeuille moderne, mais elle ne peut prétendre, à elle seule, détrôner tous les autres investissements.

Sources :

  • CoinGecko, « Bitcoin vs Traditional Assets Over 10 Years »
    https://www.coingecko.com/research/publications/bitcoin-versus-traditional-assets-price-returns
  • Investopedia, « Should You Invest In Crypto for Your Retirement? »
    https://www.investopedia.com/should-you-invest-in-crypto-for-your-retirement-11713843
  • SmartAsset, « Guide to Investing in Crypto for the Long Term »
    https://smartasset.com/financial-advisor/long-term-crypto-investment
  • Wikipédia, « Stocks for the Long Run »
    https://en.wikipedia.org/wiki/Stocks_for_the_Long_Run
  • LearningCrypto, « Long Term Crypto Strategy »
    https://www.learningcrypto.com/long-term-crypto-strategy/