Quitter un emploi : laisser son fonds de pension ou le transférer?
Lorsqu’on change d’emploi ou qu’on quitte le marché du travail, on se retrouve face à une décision importante : que faire du fonds de pension accumulé dans le régime de l’ancien employeur? Beaucoup pensent qu’il est plus simple — et plus prudent — de tout laisser tel quel. Pourtant, cette approche n’est pas toujours optimale. Il est essentiel de comprendre les options, les implications financières et les enjeux de planification pour prendre une décision éclairée.
Comprendre ce que vous détenez
D’abord, il faut distinguer le type de régime auquel vous cotisiez :
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Régime à prestations déterminées (RPD) : vous recevez une rente prédéterminée à la retraite, souvent basée sur votre salaire et vos années de service. Ce type de régime est rare dans le secteur privé, mais encore courant dans le secteur public.
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Régime à cotisations déterminées (RCD) ou compte de retraite immobilisé : la valeur du régime dépend des cotisations accumulées et du rendement des placements.
Le type de régime influence vos options. Dans un RPD, il peut être avantageux de le conserver si le régime est bien capitalisé. Dans un RCD, vous pourriez envisager de transférer vos fonds vers un compte plus souple et potentiellement plus rentable.
Laisser le régime tel quel : avantages et inconvénients
Laisser vos fonds dans le régime existant peut sembler logique, surtout si vous n’avez pas l’intention de les utiliser avant votre retraite. Cela évite de prendre des décisions immédiates sur les placements et peut garantir une certaine stabilité.
Dans un RPD, si vous avez accumulé des années de service importantes et que le régime est solide, la rente future peut être très avantageuse. Le régime peut aussi prévoir une indexation au coût de la vie et des protections pour le conjoint survivant.
Cependant, même dans ce cas, certains risques demeurent :
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Vous perdez le contrôle de votre capital.
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Le régime peut être modifié par l’employeur ou subir un déficit actuariel
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Vous avez peu de souplesse en cas de changement de plan ou d’objectif.
Dans un RCD, garder l’argent dans l’ancien régime signifie souvent rester limité dans vos options de placement, parfois avec des frais plus élevés ou des rendements moindres.
L’autre option consiste à transférer les fonds dans un véhicule comme un compte de retraite immobilisé (CRI) ou un fonds de revenu viager (FRV) au moment voulu. Cette approche vous donne plus de contrôle sur :
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Le choix des produits de placement selon votre profil d’investisseur
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Le moment et le rythme des retraits (sous réserve des règles d’âge et de revenu minimal)
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L’optimisation fiscale par une planification personnalisée
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La transmission aux héritiers en cas de décès
Un transfert permet souvent de mieux intégrer ces actifs à votre plan global de retraite. Il offre aussi la possibilité de regrouper plusieurs anciens régimes dans une même structure pour simplifier la gestion.
Attention toutefois : ce choix implique d’assumer les risques de marché, d’avoir un certain niveau de connaissance ou d’être bien conseillé, et de respecter les règles fiscales propres aux véhicules d’épargne-retraite.
Laisser son fonds de pension dans le régime d’un ancien employeur est parfois avantageux, mais ce n’est pas automatiquement la meilleure décision. Chaque situation est unique. Le contexte financier, la stabilité du régime, vos objectifs à long terme, votre âge et votre profil d’investisseur sont autant de facteurs qui devraient guider votre choix. Consulter un planificateur financier indépendant permet souvent de mieux évaluer les scénarios et d’éviter des occasions manquées.
